復華投信是2021年理柏台灣基金獎大贏家之一,不僅有5檔基金獲得獎項,更獲得整體團體大獎,這是本土投信首次獲得該項殊榮。得獎基金代表在評估期間內經風險調整後的績效相較於同類別基金表現突出,整體團體大獎則是在股票、債券、混合資產這3項資產類別的「3年期穩定回報」總平均得分最高。 

復華投信總經理周輝啟表示,此次獲獎是對復華投信25年來堅持以「投資研究、風險管理」為核心,持續努力的最大肯定。

復華投信是第4代投信,屬於後進者並須面對金控與外資2大投信系統。復華投信若要突圍,該怎麼做?周輝啟指出當時從投資人最核心需要的是什麼來思考,並確認答案就是「穩定績效」。

 

4個實例證明

兼顧績效與風險控管

而要能做到讓投資人滿意的績效,投資研究與風險管理是2大關鍵,因此25年來復華投信把大部份資源投入在這2大關鍵,而從以下4個實際例子可以清楚知道,復華投信不是空談,而是以實際行動來達到穩定績效的目標。

 

實例1、所有產品自己操作。隨著市場開放、產業多元發展,復華在差旅費、人員培訓等預算幾乎是無上限。例如,復華發一檔境外基金,以某國外金融市場為投資標的,發行前就會有一組人員飛往當地拜訪政府官員,進行實地訪查,復華全球債券基金經理吳易欣就表示在負責該基金的20年期間,已前往約60國參訪。此點與同業多數委託國外顧問迥異,周輝啟表示,這是一條艱困的道路,但復華做到了,而且做得很好。

實例2、採聰明行腳式調查研究方法。即使是俄羅斯、哥倫比亞等國家都前往參訪,更何況是台灣的上市櫃公司。只要被投資研究團隊挑中,研究員就一定想盡辦法與了解公司經營策略、競爭優勢、參訪工廠等,做更深入的產業理解,以期比別人更早發現新的產業趨勢、新的產業機會以及該公司是否有新的商業模式。出差、參訪已是投資研究部績效考核項目之一。

實例3、控制下方風險是經營哲學之一。周輝啟表示,復華投信所有風控系統都是自己發展,符合法規只是最基本的要求,還必須符合基金、ETF、全權委託、類全委、私募等不同商品、不同客戶的要求,且做到即時、事先、透明,讓風險能被完全管控。

風險控管不只是在系統上,也應用在對基金經理人的績效考核上,復華投信根據經驗,以至少2年來評估經理人的風險管控與績效,因為看太短會讓經理人拚績效不管風險,評估期較長可以將經理人導向長期績效穩定的思維與操作。

實例4、破解平衡型基金的困境。20年前平衡型基金曾經熱門,但最後卻多數失敗,無法達到穩健目標,但復華投信的平衡型基金不僅活下來,規模還持續擴大至上百億元,備受投資人青睞。

周輝啟表示,復華投信清楚知道平衡型基金要做到進可攻、退可守,必須要回到最核心的操作策略,將持股比例季平均最低降至10%,以及將可轉換公司債列入投資標的,因為若股市表現不好持,維持最低持股6~7成是達不到退可守的,而持有可轉債正可利用其進可攻,退可守的特性。

復華投信找到平衡型基金成功關鍵後,不斷發展各類平衡基金,從此站穩「長期績效穩健」這重要的一步。

 

穩健基因無所不在

積極參與退休金市場

從以上4個實際例子可以發現,"穩健"是復華投信的基因,貫穿投資研究的腦袋、操作,商品策略、投資組合,產品研發以及與客戶的溝通等,同時這不僅是理念,更有商品與投資方法來搭配。

商品方面除了已接近完整的產品可滿足不同需求外,例如今年1月募集逾80億的復華台灣好收益基金,即破解了債券型基金配息越來越低或配到本金的問題,滿足投資人短期想要現金流收益,長期下來投資又能增值不損本金的需要。

投資方法部分,除定時定額外,更務實的提供金複合投資法(母子基金),讓投資人有正確的方法可以長期投資,賺長期複利慢錢而不要貪短賺波段投機錢,而這又有利於減少基金經理人受投資人短線進出干擾,可以順利長期投資,如此成為一個正向循環。

復華投信在基金、ETF、政府基金、類全委、私募等已有一定市占率,現階段則積極準備參與退休金市場與家族傳承 (Family office)的財富管理領域,因為這兩個市場的客戶也是以”穩健”為核心需求。

周輝啟表示,長壽、低利率、少子已是不可逆趨勢,退休金已經成為國安問題,但退休金只靠定存不夠,股市波動又高,民眾準備退休金時陷入為難情況,復華投信是穩健專家,已準備好解決方案,來協助投資人長期穩健累積退休金。

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原文來自 MONEY錢 - 最新文章

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