疫情來襲,股價下跌…如何穩穩獲利?熱門「4檔」ETF績效評比!
5G的議題一直是很熱門的話題,3C方面有iphone的5G版本,投資方面開始有5G網通概念股,現在發行商也搭上5G順風車,讓投資人在ETF方面有不少選擇!
2020年6月時,andyworld有發表過一篇文章,討論的是元大全球未來通訊、元大未來關鍵科技以及復華中國5G通信,而國泰也不在這個議題上缺席,推出「國泰台灣5G+」(00878)參戰,到底這四個ETF有什麼特色呢?
基本資料
這部份我羅列出代號、追蹤指數、費用、收益分配、成份股調整時間、投資地區、風險等級幾個面向,幫助大家比較與瞭解產品的基本資訊
從追蹤的指數來看,可以清楚知道投資地區這部份,元大全球未來通訊和元大全球未來關鍵科技是以「全世界」為主,而復華中國5G通訊以「中國」為主,國泰台灣5G+則是以「台灣」為主。然而元大全球未來通訊和元大全球未來關鍵科技的投資區域是「全世界」,當然也包含台灣,但是成份比例沒有這麼大!
依2020年9月30日的資料來看,元大全球未來通訊投資台灣約10.98%,元大全球未來關鍵科技投資台灣約19.76%。
費用方面,以經理費和保管費相加來看,兩檔元大都是1.13%,復華為1%,國泰似乎知道多數投資人要什麼,給出0.435%的數據,硬是少了前面三檔一半有餘,有向國民ETF 0050和0056看齊的意味,所以在低廉費用上是很值得讚許!
風險級別方面,因為復華中國5G通信和國泰台灣5G+都是以單一國家為主要投資地區,所以風險等級較高,屬於RR5。
指數編制說明
很多ETF都將流動性列入重要的參考指標,除此之外,會依主題或該ETF的選股方式納入成份股,投資人可以參考其選股方式來挑選符合自己投資標的的ETF。
「元大全球未來通訊」(00861):
1.流動性:惕除流動性低之個股
2.市值:大於5億美元以上
3.營收來源:行業為未來通訊供應鏈,供應鏈含兩類,第一類是通訊設備與基礎設施服務,第二類是電信供應商
「元大全球未來關鍵科技」(00876):
1.流動性:惕除流動性低之個股
2.營收來源:過去一年營收中有超過30%的營收來自於關鍵科技相關業務的公司
3.營利能力:過去12個月的股東權益報酬率ROE及每股盈餘EPS必須為正數
4.創新能力:過去12個月的研究與開發費用佔銷售額比例取前80%大的公司
「復華中國5G通訊」(00877):
1.流動性:惕除流動性低之個股
2.決定產業:依當下5G發展階段篩選相關個股
3.挑選成份:挑選5G含量高的公司
4.計算權重:依照在外流通市值加權計算指數,最大成份股權重不得逾10%
「國泰台灣5G+」(00878):
1.流動性:最近三個月日平均成交金額達5千萬
2.指標篩選:近四季每股盈餘總和>0
3.排序方式:通過流動性檢驗及指標篩選後,以自由流通市值遞減排序並選取前30名股票
4.權重計算:依自由流通市值加權。個別成份股權重不得超過30%,且前五大成份股權重總和不得超過65%。
績效比較(截自鉅亨網比較系統,日期為2020年11月16日)
紅色線圖是元大全球未來通訊,成立至今績效約24.1%,是三檔裡面排名第一;黃色線圖是元大全球未來關鍵科技,成立至今績效約17.1%,排名第二;綠色線圖是復華中國5G通訊,成績不甚理想,以-6%區居末位。
看看成份股裡面,元大全球未來通訊號稱是上中下游通吃整個產業鏈,包括通訊設備、手機品牌廠商、電信業者、基地台所需的電塔及REITs等軟硬體產業,而元大全球未來關鍵科技則著重於硬體製造廠商,範圍相對縮小一點;另外,元大全球未來通訊所投資護國神山台積電的部位比元大全球未來關鍵科技還要多一些,分別為7.44%與5.59%。復華中國5G通訊之所以負績效見客,猜測投資範圍多在中國,而中美貿易大戰其中一個戰場就是5G,在貿易戰的波及下想必多少會受到影響!
怎麼沒有「國泰台灣5G+」呢?因為寫文的時候,該檔ETF正在募集中,待日後有相關資料再一起呈現讓大家一目了然!
小結論
「國泰台灣5G+」開始在市場上募集之後,網路旋即引起熱烈的討論,原因除了搭上5G熱門議題,費用低廉之外,最讓投資人嗨起來的就是「半年配息」!關於配息的次數,大家要知道的是,基金或ETF該年度從成份股拿到的股息就是這麼多,不管配發幾次,總和還是這麼多,唯一的好處就是有些人可以避開二代健保的費用,而且對於有現金需求的人可以在該時間點多拿一筆資金,僅此而已!
接著,關於國泰ETF的配息,我們之前討論高股息導向ETF時(高股息導向ETF:元大高股息、元大高息低波、國泰低波精選30、富邦台灣優質高息)有發現,國泰低波股利精選30(00701)雖為半年配機制,但曾經有晃點投資人不配息的紀錄;而今年發行的國泰台灣永續高股息(00878),以季配息為其中賣點,但沒想到第一次配發卻每張僅有50元新台幣,導致投資人失望至極!因此,一檔ETF推出的時候,其成份股是否位於波段高點,有沒有已經配息完畢,再再都會影響日後的股價與配息。至此可知,有些ETF在「高配息」與「多配息」的行銷策略下獲得許多投資人迴響,但實際上的運作就別抱太大的幻想而脫離現實!
最後,5G主題ETF當中,前三檔的運作已漸趨穩定,甚至「元大全球未來通訊」也經歷過三月股災,隨後跟著大盤一起反彈,績效表現不俗!與其廣告文宣的美化,不如擺在眼前的實際績效,這樣選擇起來是不是比較踏實一些呢?
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本文載自Andyworld理財&生活記事簿,原文在此