去年全球籠罩在疫情之下，股市投資人擔心中小企業撐不下去，資金一股腦擠向大型股、權值股。然而，隨著疫苗在歐美國家普遍施打，市場樂觀看待今年全球解封、景氣回升，另一方面，美、歐、日三大央行還不敢大意，承諾會長時間維持低利與寬鬆政策。
資金行情加上景氣回升行情，特別有利中小型股，更別說在大型股的股價飛天後，中小型股還有低基期優勢，資金活水會快速轉向流入。這股投資風向改變，率先反映在美股，著名的中小型股指標羅素2000，今年來漲幅13%，代表美股前五百大企業的標普500指數，漲幅3%。
台股則是在農曆年節結束、重新開市後，風格也開始轉向。加權指數衝上16,000點歷史新高後，就面臨上方鐵板區，原本獨占鰲頭的大型權值股進入盤整，反而是中小型股活蹦亂跳。
農曆年節後，以中小股為主的OTC指數轉強
資料來源：CMnoey，2021/1/29~2021/3/3
統計2月台股基金績效，追蹤台股大盤指數的ETF不再專美於前，反而是主動式操作的基金向前衝，統一奔騰基金、統一黑馬基金單月績效13%，不只奪下台股基金冠軍、亞軍，漲幅還超越所有追蹤加權指數正向兩倍的ETF。
來看一下躍上檯面的統一黑馬基金，原來是成立26年的台股長青樹，根據基金月報對投資風格的描述如下：集中火力主打最具業績成長性兼具獲利穩定性的40檔「黑馬股」，採取精選個股策略，為投資人在適當風險下，追求最大報酬。由於持股集中，操作相對靈活。
再看統一黑馬基金長期表現，是否能持續贏過大盤？成立以來累積報酬率竟然高達1291%！同期間台灣加權股價指數只有157%。這超額報酬也太高了吧。
統一黑馬基金vs台灣加權股價指數
資料來源：晨星，1994/11/1至2021/2/28
考慮到景氣循環進入新一輪週期，加上股市風格切換，今年主動操作的台股基金表現令人期待。不過，畢竟現在台股是歷史高檔，隨時都有震盪拉回的可能，進去單筆投資難免令人猶豫。這時候，定期定額就是最佳解。
那當然要再查一下統一黑馬基金的定期定額表現，我們不要求年年第一，只要長期扣款都能穩穩賺就好，把1年、2年、3年、5年、10年期都抓出來比一比，每個期間都有贏過加權指數與同類型平均，各期間排名也全都排在前四分之一。通過檢驗！這是一匹值得長期投資的優秀千里馬。
統一黑馬基金定期定額報酬率（%）
資料來源：晨星，統計至2021/2/28。同類群組依投信投顧公會分類為「國內一般股票型」。
原文來自 MONEY錢 - 最新文章