透過實際操作與歷史回測,台股達人孫慶龍印證了其獨創的「7%存股聖經」投資策略,不僅禁得起市場考驗,更能協助投資者即使不看盤,也能輕鬆掌握「買低賣高」的最佳時機。

台股長期維持4%以上的高現金殖利率,在現行全球低利率的投資環境中,確實獨樹一格,不僅吸引國際熱錢這幾年源源不絕地湧入台股,更讓許多有志想要透過理財增加財富的投資人,期望能藉由「存股」的方式,幫自己加薪。

撇開稅負問題,選擇優質的好股票存股,對於許多投資人來說,確實是不錯的理財選擇,畢竟它創造出來的收益,一方面遠高於銀行的定存,另一方面更可每年都帶來一筆額外的被動收入。

可領優渥股利
還有機會賺價差

以500萬元本金為例,放在台灣銀行1年期定存,假設利率只有1%,因此1年利息收入僅5萬元,平均1個月只有4,167元,不過,若將相同的資金,買進可配息7%的股票,1年不僅會有35萬元現金股利,平均每個月2.9萬元,未來甚至還有「資本利得」的收益可以期待。

買進殖利率7%的股票,除了有豐沛的「現金股利」之外,未來還有機會賺「資本利得(價差)」,這是我長期在台股投資上的研究心得,並且命名為「7%存股聖經」的投資策略,其投資步驟有2:

計算近5年
現金股利平均值

之所以會選用近5年平均值,而非只看1年的股利,目的是透過拉長時間,平衡一家公司營運的高低落差,畢竟只要能夠年年配息,就代表公司有一定的獲利能力,短暫的股價起伏,可以平常心看待,聰明投資人甚至還可以掌握到低檔布局的契機。

參考「7、5、3」
買賣法則

有了5年現金股利的平均值之後,就可以推算出合理的買進價與賣出價,整體而言,當市價達到殖利率7%時,將會是這檔股票逢低買進的契機;當殖利率下降到5%時,可做為賣出的標準;當殖利率持續下滑到3%時,除非公司基本面出現結構性改變,否則賣光光,將是確保獲利最大化的最佳選擇。 

存股聖經
不看盤也能獲利40%

「7%存股聖經」其靈感來源,是2011年那一段操作聯發科(2454)的成功經驗。

當時聯發科的股價一路從2009年的最高點590元,走跌到最低點221元的過程,投資人如果懂得利用近5年平均現金股利,搭配7%買進、5%賣出的原則,便可精準掌握到聯發科這一段「既可賺股利,又可賺價差」的投資契機。

雖然聯發科2007~2011年的現金股利有高有低,最高是2009年的25.99元,最低為2011年的9元,但在平均值為17.59元的條件下,便可依此設定進出場的最佳時機點,7%殖利率的買進價落在251元(17.59÷0.07),5%殖利率的賣出價則落在351元(17.59÷0.05),如此便可創造即使不看盤,也能輕鬆獲利40%的投資績效。

7%存股聖經的投資策略,不僅成功抓到2011年聯發科股價自谷底翻揚的契機,即使套用在2013~2017年間的股價走勢,同樣適用。

2012~2016年聯發科的現金股利,分別為8.99元、15元、21.99元、11元以及9.5元,在近5年平均值為13.3元的基礎下,7%殖利率的買進價,將落在190元(13.3÷0.07),5%殖利率的賣出價,將落在266元(13.3÷0.05)。

姑且不論基本面與產業面的分析,聯發科股價自2014年時的最高點545元走跌以來,市場許多投資人都在尋找危機入市的時機,投資人若能掌握7%存股聖經的投資策略,即使不看盤,也能輕鬆掌握到這一波聯發科「買低賣高」的最佳時機。此外,雖然7%殖利率買進價190元,與聯發科這波最低價的192元,相差了2元,但5%殖利率賣出價的266元,與這波聯發科2017年6月以前的最高價274元,幾乎相差不遠。

7%存股聖經的投資策略,不但成功運用在聯發科股價2011年以來每次的高低轉折點,套用在台股所有符合條件的標的上,一樣可以創造令人印象深刻的績效表現。

單純以①近5年每年都有配發現金股利;②以目前市價計算,近5年平均現金股利的殖利率來到7%時,買進;③以目前市價計算,近5年平均現金股利的殖利率降至5%時,賣出。這3個條件來做為台股投資的依據,不考慮任何基本面與產業面因素,並以2010年1月1日~2017年7月19日為歷史回測期間,合計在1,224次的總進場次數中,平均賺錢勝率可來到83.7%,平均報酬率則達到23.86%,平均持有天數為540.19天,投資組合累計報酬率為179.62%,不僅優於同期大盤指數27.96%的表現,14.6%的投資組合年化報酬率,也遠高於同期大盤指數的3.32%。

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原文來自 MONEY錢 - 最新文章

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