安本標準看好破壞式創新產業 躍居投資新主流
過去以區域或是產業劃分的股票型基金,安本標準投信投資長彭炫通表示如今逐漸被打破區域、產業藩籬的主題式投資取代,體現了在環境迅速的變遷下,投資也該與時俱進,掌握關鍵趨勢。
創新科技早已滲透至各行各業中
在傳統意義上,創新與資訊科技公司密不可分。彭炫通表示,最近幾十年科技發展已經融入人們日常生活中的各個層面,並推動如數位互聯網、人工智慧、機器人、3D列印、量子計算、生物科技、材料科學及儲能技術等服務及生產行業的不斷進步。
創新科技被運用到健康護理、非必需消費品、通訊服務及工業領域,讓全球各行各業發生了翻天覆地的變化。對一家公司來說,如今最重要的議題是應如何善用科技以建立並維持競爭優勢的能力。因此,投資者應要跨出科技產業,以尋找世界上最佳的創新者,以主題囊括才不錯失跨界翹楚。
創新公司驅動長期成長
彭炫通認為創新公司會找到順應趨勢、取得成功的道路,而不會墨守成規、止步不前。以內容平台供應商Netflix為例,以網購租賃DVD起家,打破百視達等錄影帶出租公司的業務模式。而更令人諷刺的是,百視達在1997年曾拒絕了以5,000萬美元1收購Netflix的大好機會。
如今,Netflix已躋身全球最大的內容購買者及創作者,擁有約2億訂閱用戶2,而百視達則在2010年申請破產。這說明了不願順應潮流、安於現狀,將帶來什麼樣的結果。
美國引領科技潮流,但創新並非單一國家專利,以色列、德國、英國、荷蘭甚至巴西,都有表現優異的創新企業。例如以色列的數位印刷系統公司Kornit Digital,近一年股價由30.07美元上漲至102.93美元,近五年則是暴漲逾10倍。荷蘭的全球支付技術公司Adyen,近一年股價由881.60歐元上漲至2107歐元,近五年則是增漲逾5倍。這些公司擁有尚難超越的創新優勢,股價近期雖有拉回,長線依舊看好3。
透過基金一網打盡創新族群
然而投資人該如何順應時勢,網羅全球不同地區、不同產業最佳創新機會?最好的方式是透過涵蓋創新趨勢的基金。不像科技基金局限於科技產業,創新基金能打破地理限制與產業框架,投資在全球符合主題的各產業創新公司。
以安本標準–環球創新股票基金(原:安本標準 – 科技股票基金)為例, 基金經理人從「生活方式改變、製造技術升級、消費方式與金融改善服務、生產力提升、休閒娛樂演化」5個主題以及「規則破壞者、流程改善者、從無到有者」3大創新面向來綜合評估,篩選出符合的一籃子標的,再輔以財務指標來找出優質股票。
像這樣利用主題建構多元化股票投資組合,不針對特定的產業型指標,已經躍升為投資新主流。創新是經濟成長的命脈,而成長又是投資人所追求的目標。若是一檔基金就能網羅有能力駕馭未來浪潮的創新公司,投資人也能掌握未來長期經濟成長的動能,從趨勢中參與商機。
12資料來源:安本標準投資管理,2021年1月26日整理。
3資料來源:Bloomberg,截至2021年4月23日。
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