散戶要在股市勝出,靠波段操作賺大錢,從來不是一件容易的事。《我用波段投資法 4年賺4千萬》作者陳詩慧成功摸索出波段投資心法之前,在投資路上也是走得跌跌撞撞。然而在4年前,她沒被創業失敗、高房貸的壓力擊垮,逆境反而讓她下定決心要翻轉自己的命運,將過往失敗的經驗轉化為養分,開始有系統地波段投資台股。

「回想起2017年初,面對沉重的經濟壓力,必須趕快找到出路,當時剛好嗅到股市春燕似乎悄悄地來了,因此從2017年初開始進場投資台股,波段操作自己熟悉的幾檔績優電子股,成功翻轉自己的命運。」陳詩慧表示,人生不可能一路都順遂,若能用較正面的心態面對困難或壓力,轉機往往會浮現。

簡單來說,波段投資法就是「買低賣高」賺價差,有別於一般存股族以賺取股利為主。陳詩慧提醒,並不是所有個股都適合波段投資,例如許多存股族喜愛的金融股,投資人主要是著眼於公司每年的獲利及股息配發穩定,且股息殖利率比定存好很多,但其股價波動相對小,較不適合做波段投資。

對陳詩慧而言,個股從買進到賣出,波段獲利如果達到50%,就算是成功的波段投資,因此她會選擇股價波動相對大的個股,台股主流的電子股大多數屬於這一類。

師法巴菲特只投資熟悉的公司
資金面有利股市多頭才進場

股神巴菲特向來只投資自己熟悉的產業及公司,陳詩慧也一樣,她長年在國內電子公司從事業務開發工作、爭取國際客戶訂單,熟悉電子產業生態、產品銷售的淡旺季,因此她的波段投資就鎖定自己熟悉的電子股。「這些個股的股價會隨著營收獲利的變化而大幅波動,若不能掌握產業趨勢及公司成長動能的變化,冒然投資的風險相當高。」

很多散戶喜歡追逐小型飆股,甚至聽信「明牌」盲目跟進,陳詩慧卻盡量避開。她說,小型飆股的股價漲跌起伏太大,容易被主力操控,利用各種題材或消息炒作,當股價炒完要反轉下跌的時候,常連續好幾個交易日大跌,令人措手不及,「很怕自己成為最後一隻買進的老鼠」。

波段投資股票,要先判斷買進的價位與時機,尤其時機的掌握最關鍵。陳詩慧回顧指出,2017年初她大膽將手頭僅有的400萬元現金投入台股,主要是當時觀察到外資熱錢大量湧入、新台幣升值,大環境有利於台股上漲(外資買盤推升),等於順勢搭上多頭列車。

到了2018年8月,陳詩慧開始減碼持股,主要是因為中美貿易戰越演越烈,加上美國10年期公債殖利率升破3%、外資不斷賣超台股匯出、台幣貶值。因此,波段投資除了要追蹤個股營收獲利的變化,也要密切觀察上述可能影響股市資金流向的重要指標數據。

2020年新冠疫情爆發後,許多國家封城、鎖國,全球航空客運全面停擺,美國西德州原油期貨史無前例以負值結算,陳詩慧因誤判油價走勢,所投資的石油ETF帳面上一度虧損9成多,損失高達600多萬元,但她沈著冷靜應對,加上低檔利用閒置資金加碼,後來油價逐漸回到她的成本之上,算是虛驚一場。

回頭來看,陳詩慧過去4年波段投資台股的成果十分亮麗,成功的基礎其實來自她過去10多年股票投資及電子產品業務開發的經驗,期間大量閱讀並吸收財經知識,加上就讀清華大學EMBA深入研究企業個案等訓練,基本功穩紮穩打,不斷累積,就像是十年磨一劍。

74685.jpg

先確認產業大環境好壞
再挑趨勢向上龍頭股

為掌握市場脈動、產業趨勢,這些年除了週末假日,她每天清晨起床後,從上午6點開始看全球財經新聞,觀察追蹤國際重點股市,包括美國、歐洲、日本、中國、巴西等,上午8~9點則瀏覽台灣財經新聞。

到了下午5點半,她開始關注台股收盤及盤後訊息、外資買賣超狀況,並留意觀察日常生活焦點議題或熱門話題,可能會從中找到投資靈感或主題。當上市櫃公司密集公布財報,個股財務報表及相關新聞是重點,而她習慣打開券商下單App看個股財報關鍵數字,例如毛利率、EPS(每股盈餘)等。

到了晚上,等3個小孩睡著之後,陳詩慧通常從10點半開始追蹤歐美股市,並閱讀相關的產業市況分析報告。由於是外文系畢業,加上長期跟美國客戶溝通的經驗,閱讀英文產業分析報告難不倒她。

「我會先看產業大環境好不好,看美股、日股、陸股與台股的連動,尤其是找尋美國股市當紅熱門產業,再對應到台灣相關產業及龍頭股(至少前3名)。」陳詩慧舉例,若美國記憶體大廠美光的DRAM、Nand Flash產業前景看好,可投資台股記憶體大廠群聯(8299)、華邦電(2344)、南亞科(2408)。

她強調,了解產業趨勢、選龍頭股,勝於看股價線型選股,「先看產業前3名個股的財報,選其中最有未來發展潛力的股票買進;由於選股需花時間仔細深入觀察,我一次只投資1至3檔股票。」

留意外資連續買超個股
看財報及MACD+KD決定買進價

操作實務上,陳詩慧會選外資連續加碼的指標股,「當外資熱錢不斷匯入台股,我會選外資持股比率剛跨越20%,且持續攀升的個股,若該比率攀升到30%~40%左右,可考慮賣出。」

在個股財務指標方面,陳詩慧的觀察分析重點為公司損益表,她會比較今年與去年同期的營運狀況,從中篩選月營收、獲利創新高,且符合市場主流或新話題的個股,再參考MACD(KD小於40)決定買進價位。

陳詩慧強調,股票波段操作要有耐心,「好股票要給它時間醞釀,它們會如烤麵包般慢慢膨脹起來,一旦膨脹起來就會很快焦黃,得趕快賣掉,個人經驗是股票漲了一大段之後(KD大於80),若出現漲停板就賣掉,因為股價漲到波段高點之後,接下來往往是如雲霄飛車般地往下衝。」

7541.jpg

一定要有耐心 但別太貪心
投資心態要冷靜穩定

她也提醒投資人,不要太貪心,想要買在最低點、賣在最高點。「2017年市場非常看好彩晶(6116),我當時持有彩晶,原本帳上獲利200多萬元,卻貪心想賺更多,想等更高的價格才要賣,沒想到後來竟慘賠100萬元出場。」

陳詩慧表示,投資要懂得方法,心態也需冷靜穩定,「如果事前有做好功課,就要相信自己做的決定是對的,才不會隨著市場起舞,股票下跌時才不會緊張,或擔心賠錢而影響到家庭及日常生活。當然,股票買進後若發現自己犯錯,就盡快認賠殺出,下次不要再犯同樣錯誤。」

面對股價漲跌及市場震盪,陳詩慧紓壓的方法是當志工、打高爾夫球。「數年前我接受EQ志工教師培訓,從了解管理自己的情緒,到培養面對挫折的勇氣與解決問題的能力,收獲很大。高爾夫球是我學過最困難的運動,從中體會很多人生哲學,讓自己可以慢下來看局勢。」

 

錢雜誌APP上線啦!快下載你的隨身理財寶典:https://cmy.tw/007f9t

更多精彩內容,請鎖定2021年9月號《Money錢》

原文來自 MONEY錢 - 最新文章

You May Also Like

台股強彈,包辦前5名漲幅:5大新掛牌 ETF 狂吸資金!

台股跌深反彈,類股快速輪動,台股槓桿型ETF月漲逾2成,大漲大跌特性明顯,新掛牌ETF則受投資人歡迎…

汽車零件商 斜槓賣燒肉!疫情嚴峻,他靠1招挽救餐廳業績…林佑勳:燒肉店硬體設備雖貴,但 「人」才是最大資產

汽車零件公司老闆林佑勳跨足餐飲業,打造上吉燒肉店,生意好時翻桌率高達4輪,三級警戒期間只能靠賣便當穩…

買賣零股更方便 台股盤中零股交易10/26上路

台股「盤中零股交易」將於2020年10月26日上路,屆時既有之「盤後零股交易」仍將依現行機制維持運作…

內部大戶籌碼達人老簡,波段操作獲利逾30%,公開獨門贏家心法!

許多台股投資人會跟著外資、投信等法人進出股市, 但有一類人比外資、投信等法人更了解公司內幕, 他們是…

電動車引爆兆元商機 台股這26檔很能漲

汽車產業正面臨百年來最大的技術革命,由燃油引擎轉向電力驅動,朝電子化、智慧化、自動化(自動駕駛)發展…

散戶大軍搶當股東 台積電買在最高點 該認賠嗎?

  全球晶圓代工龍頭台積電(2330)於今(2021)年3月17日除息2.5元,以604元…