報導指出,2020年的世紀大崩盤,使得股市湧入不少新手投資人,很多投資人在沒有經驗、沒有時間研究的情況下,選擇投資ETF,但市面上ETF眾多,要怎麼挑出適合自己的ETF呢?在下手前有沒有需要注意的項目呢?以下就幾個面向寫出來提醒大家:ETF的題材、ETF內的成份股、ETF的費用、ETF的折溢價

 

 

一、ETF看題材,更要看成份股


買一檔ETF很容易從它的名字看出題材,例如「元大台灣50」就是台灣前50大市值公司為主題的ETF,「元大台灣高股息」則是以高殖利率為題材的ETF,「元大台灣ESG永續」就是以ESG為題材的ETF,想必這些都難不倒各位投資人。

但是這些ETF底下由哪些成份股所組成,相信就比較少人會去仔細看了!舉最近股價飆漲不少的台積電來說,一檔ETF裡面有沒有包含台積電,而台積電的佔比多少,都會影響整個ETF的走勢。例如兩檔國民基金0050和0056,最近幾個月的台股大盤飆漲,說到底台積電的影響很大,連帶影響有包含該股的0050,使得0050也衝上歷史高點;但是0056因為沒有包含台積電,就很明顯漲幅落後。

此外,都有包含台積電的ETF,例如0050和0052(富邦科技)來說,0050的台積電佔比為48%,0052的佔比為72.5%(兩者皆以2020年9月資料為基準),很明顯的,那時0052的漲幅又高過0050。說了這些例子,只是要告訴大家,買ETF前除了看表面上的題材之外,內容所包含的成份股也是很重要的一環喔!

 

 

二、ETF的費用


雖然ETF可以讓投資人省下不少功課,但是要維持ETF的運作還是需要付出一筆費用。一般來說,ETF的費用大約包括了經理費、保管費、其他費用與交易成本。這些成本都會從ETF的淨值裡面扣取,所以理論上ETF所隱含的費用越低,長期下來績效會越好。

至於這些費用要怎麼查詢?我們可以到「中華民國證券投資信託暨顧問商業同業公會」底下來查詢,幫大家找好網址,點進去後直接設定日期和標的就能夠詳細列出期間內的總費用率啦!
中華民國證券投資信託暨顧問商業同業公會--->各項費用比率:https://www.sitca.org.tw/ROC/Industry/IN2211.aspx?pid=IN2222_01
查詢.jpg

 

 

三、ETF的折溢價


曾經發生過的元大石油正二事件,開始讓許多投資大眾正視「溢價」這件事情。到底什麼是溢價呢?討論這個名詞的時候,我們要跟「折價」一起來看。首先我們要知道,ETF裡面包括了一籃子的股票,當這些成份股在盤中跳動的時候,該檔ETF的「淨值」就隨著跳動,ETF的淨值可以視為ETF真正的價值,但是投資人並不是用淨值來交易,而是在市場中以撮合的方式進行交易,要有買賣雙方都有合意的價格才會成交,此時的價格可以稱為「市值」或「成交價」;現在重點來了,如果「市值」大於「淨值」就稱為「溢價」,如果「市值」小於「淨值」就稱為「折價」。


當「溢價」發生,表示投資人花更多錢取得一個價值沒這麼大的商品,相對的,「折價」的發生就是投資人用便宜的價格買到一個物超所值的商品。然而,依照自由市場的機制來說,無論價格怎麼跑,理論上都不應該離價值太遠,所以溢價或折價一陣子,價格都會向價值來靠近。如果折價或溢價的幅度太過大,表示市場上的資金在某種程度上是不理性的,這時就要小心回歸價值而帶來的價格波動。

 

至於折溢價的範圍多少算是正常呢?網路上從0.5%~2%的說法都有,目前似乎沒有一個定案,或許投資人可以長期觀察自己手上的ETF折溢價一段時間,看看怎麼樣是大多數的合理範圍!


至於我們要如何查詢ETF的折溢價呢?這邊提供兩個方式:
第一:直接找發行商的網址(幫大家列出幾家常見發行商)

元大投信:https://www.yuantaetfs.com/#/RtNav/Index
國泰投信:https://www.cathaysite.com.tw/funds/etf/estimate.aspx?fc=
富邦投信:https://websys.fsit.com.tw/FubonETF/Trade/Estimate.aspx?area=TA
中信投信:https://www.ctbcinvestments.com.tw/Product/ETFBusiness
群益投信:https://www.capitalfund.com.tw/ETF_Area/Nav
復華投信:https://www.fhtrust.com.tw/funds/fund_ETF_RTnav_alarm.aspx
永豐投信:https://sitc.sinopac.com/SinopacEtfs/
新光投信:https://etf.skit.com.tw/Home/Estimate
凱基投信:https://www.kgifund.com.tw/ETF/RWD/ETF_RealNAV.aspx?FundId=

 

第二:使用「台股ETF折溢價查詢」APP (IOS及android版本均有)
使用這個APP的好處就是可以組織「自選股」,將自己擁有或關注的ETF一頁盡覽眼底喔!

台股ETF.jpg
APP的界面簡單明瞭,折溢價多少,及折溢價多少%都可以顯示出來!
app1.jpg

ETF算是這幾年來的另一宗投資顯學,以前僅有0050和0056較為知名,現在不但商品琳瑯滿目,也讓投資人難以下手。

但是不久前下市的「元大石油正二」事件,曾經在2020年4月間創下溢價533.93%的紀錄,這意味著投資人願意用超過這麼多倍數的價錢去買一個價值非常低的商品,想當然這不是一門好的生意!

而最近也有許多新上檔的ETF在投資名人的鼓吹之下,一上市就變得搶手,使得上市前幾天溢價很高,但是過沒多久股價就掉回淨值附近,就是有人看準這點,專門賺熱門ETF上市溢價的價差財,別在氣氛正熱的時候被別人當韭菜割掉啦!所以投資人不要看到ETF就認為是穩當的投資,在下手之前還是要注意該ETF投資的目的、成份股、費用與折溢價問題,如此才能抱的長久、抱的安心!

本文載自Andyworld理財&生活記事簿,原文在此

 

原文來自 MONEY錢 - 最新文章

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