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資本集團「多重基金經理制度」,走過市場動盪的關鍵策略

全球正逐漸走出疫情陰霾,隨著疫苗接種加速,以及擴張性財政政策的加持下,市場表現強勁復甦,美國拜登政府提出1.9萬億美元的救助計劃更是為經濟增長注入強勁動能。雖前景明朗,各個主要經濟體仍面臨一些挑戰,如部分歐洲國家因社交限制導致疫苗接種進度遲緩,以及中國信貸和財政刺激的作用正逐漸消退,而美國也正面臨著通貨膨漲的隱憂。在動盪之中仍能持續往前,是主動投資者帶領投資人的首要任務。資本集團旗下基金去年得到理柏台灣「環球新興市場當地貨幣債券」基金獎,今年更是一舉奪得2021理柏台灣「環球新興市場當地貨幣債券最佳三年期、最佳五年期、最佳十年期」,以及「環球高收益債券 – 美元」等獎項。讓資本集團告訴您,他們是如何在嚴峻的環境下脫穎而出,成為固定收益領域的贏家。

 

行動勝於雄辯 獨特的投資理念

資本集團縱橫投資界90年,見證過無數市場及公衛危機。如過去一樣,新冠肺炎已成為團隊投資過程中的重要考量因素。作為一間歷史悠久的公司,穩定性和適應性令團隊能專注於為投資人提供卓越且長遠的回報。

資本集團投資總監安迪·普登(Andy Budden)表示,此次資本集團新興市場債券基金(本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金)、資本集團全球機會高收益債券基金(本基金主要係投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金)雙雙獲得理柏台灣基金獎榮耀,印證了資本集團『多重基金經理制度』(The Capital System)的成功。此項制度使投資理念增添多樣性,從而降低基金的波動性,將投資組合劃分為多個部分,由每個基金經理分配一部分來管理,避免任何投資組合過於依賴同一人。

 

多重基金經理制度 展現高堅定性和多樣性

2020年代表著前所未有的動盪,而「多重基金經理制度」能使資本集團順利度過經濟和市場不確定性的關鍵在於,讓各個基金管理團隊保有獨立且堅定信念的決策及多樣化的投資觀點。像是固定收益基金便會分為多個部分,交由具不同背景和投資方式的投資專家獨立管理。

以其中一項獲獎基金資本集團全球高收益機會基金(本基金主要投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金)為例,透過資本集團旗下兩名平均擁有至少29年資歷的經理人,分別專注在新興市場債與高收益債,使團隊達到廣度與深度的結合。藉由投資經理人與投資策略師的密切合作,確認投資組合以合適的比例囊括高收益債券和新興市場債劵,使投資組合達到平衡。

 

高選擇性與長遠目光 對應市場快速變化

面對現今節奏快速的經濟市場,安迪·普登(Andy Budden)分享:「對於投資決策,我們會保持高選擇性,並按非常安全的基礎制定,在當今不確定的市場環境中,這一點尤其重要。深入了解你心儀的投資,是管理信貸市場風險的關鍵之一。我們堅信長遠投資目光所能帶來的好處,因為這能夠為投資人提供獲得更高回報的機會。」

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