國泰台灣5G+ ETF 兼具安全性與成長性

5G高成長性有目共睹，基金管理業者紛紛搶占投資商機，例如國泰投信推出國泰台灣5G+ ETF，將於11月18日募集。

這是國內首檔聚焦台灣5G相關產業的ETF，「國泰台灣5G+ ETF」基金經理人蘇鼎宇表示，台灣廠商居5G關鍵零組件重要地位，不畏中美科技戰以及新冠病毒疫情的干擾，是投資人兼顧安全性與成長性的選擇。

為何應該聚焦台灣5G而非全球或中國？蘇鼎宇認為主要理由有二：首先，今年來金融市場上充斥著不確定因素，特別是美中貿易戰，已升級為科技戰、5G爭霸戰，使科技產業的供應鏈結構產生巨大變化，中美兩國相互封鎖新聞時時可見下，投資人單押哪一國的風險都很高。

其次，在5G高速成長中，近8成全球基地台零組件與台廠密切相關，台廠因品質佳、技術優勢、具高度適用性、多元市場經驗，成為全球頂尖5G供應鏈，是美中5G爭霸戰之下的最大受惠者，例如限制台積電供貨給華為的上限後，其他台廠接手剩下的供貨機會，股價也跟著相對有表現。

在全球5G產業從基礎建設期進入商業運轉期，蘇鼎宇認為投資5G產業的時間點，早不如巧，加上新冠肺炎刺激宅經濟與各種遠距社會型態的成長，5G產業鏈所帶來的變革與商機，將比原本預期來的快速且巨大。

3層篩選機制 全面掌握台灣5G商機 ⺌肯定台灣5G的投資機會後，接下來就是如何積極掌握？此時，國泰台灣5G+ ETF所追蹤的臺灣指數公司特選臺灣上市上櫃FactSet 5G+通訊指數(簡稱臺灣5G+通訊指數)就值得投資人參考。

臺灣5G+通訊指數是由國泰投信與臺灣指數公司合作，採用FactSet資料庫所編製而成，其為目前全球產業分類最細緻、最完整的資料庫，產業分類高達1400多種。 ⺌根據FactSet資料庫，臺灣5G+通訊指數歷經3重篩選編製而成。第一層是產業別的篩選，先精準定義哪些是真正與5G相關的產業後，再經FactSet層層剖析個股的營收來源，精確區分出5G相關營收，最後依據來自5G營收>50%的條件，才初步篩選出最具5G代表性的相關個股。

接著再進行第二層的流動性以及第三層獲利性來進一步篩選，挑出滿足近3個月日平均成交金額達5千萬以上與近4季累積EPS大於0的個股。

最後挑選最優的30檔個股編製成臺灣5G+通訊指數，一年進行2次成分股調整。 ⺌此外，國泰台灣5G+ ETF的30檔成分股還設有2個限制，包括單一個股權重上限30%、前5大權重限制65%，有效分散投資風險。

從所追蹤的臺灣5G+通訊指數編製過程就可以看出，國泰台灣5G+ ETF充分掌握台灣5G商機。蘇鼎宇表示，在一定的獲利要求下，成分股多屬產業龍頭或技術能力高的廠商，當產業變革發生時這些企業的調整比較快，可在未來保有持續獲利的能力。

疫情受惠者 現在買進恰恰好 ⺌雖然5G的成長性備受矚目，但台股高檔震盪多時，投資人還是擔心現在買進國泰台灣5G+ ETF，可能會買貴。對此，蘇鼎宇有不同看法並從2個層面加以說明。首先就產業來看，新冠病毒疫情再起，壓抑經濟景氣復甦動能，受影響的產業主要是服務業，但因消費轉向遠距與電子商務，不論國家或企業都將進一步加速布建5G，相關企業成為疫情下的最大受惠者。

其次，由於市場不確定性增加，主要國家依然持續寬鬆貨幣政策與增加財政支出，資金動能不墜下，有利於支撐金融市場的表現，有紮實基本面的5G概念股，股價動能將更強勁。 ⺌綜合來看，5G的高速成長期才正開始，獲利值得期待，而且投資5G又相對安全，因此現在是進場的好時機。

小資族除了可定期定額投資外，自10月26日起零股除原本盤後交易的規定外，也可以在盤中交易，小資族將更容易、更有彈性以小額資金來投資具成長性的國泰台灣5G+ ETF。 特色╱ 首檔台灣5G ETF ⺌由於5G發展過程中，投資台灣5G產業是最安全且成長性最高的一個投資區域，因此推出聚焦台灣5G企業的ETF，此為台股首檔，讓投資人有效掌握5G台廠的成長商機。

特色╱ 超前部署 涵蓋各世代商機 ⺌本檔ETF名稱是5G+，代表不論未來通訊世代如何交替，都看好台灣在基地台、手機射頻元件等產業仍占關鍵競爭力，台廠都已超前部署。

各國為了因應每一代通訊技術提升帶來革命性的變化，都想提前掌握6G、7G…等發展的關鍵，預期台廠在未來發展中將站在關鍵位置，有利於相關台廠營運表現。 特色╱ 應用多元 台廠商機都抓到 ⺌5G+除了代表將涵蓋6G、7G…等通訊世代商機外，也包括相關商業用的獲利機會。因為台灣供應鏈完整，企業間可以相互刺激、取經、結盟，相關發展快速。

以5G來說，當5G商轉，應用多元，例如智慧醫療、智慧工廠、智慧生活、無人機晶片等，台灣企業將很快搶到關鍵地位與商機。 特色╱ 一年2次配息 ⺌國泰台灣5G+ ETF是台灣第一檔，具有收益分配的5G ETF。考量台股具高現金股利殖利率，以及配息旺季為6~9月，因此本檔ETF於1月、8月配息。

臺灣5G+通訊指數過去4年平均現金股息殖利率為3.8%，相較其他以高股息為訴求的ETF並不高，但本檔主要目標不是配息，而是把企業配息，在扣除相關成本與費用後直接回饋給投資人。投資人可選擇要不要滾入再投資，若要滾入再投資，可以把收到的股息再買進ETF。 【國泰投信獨立經營管理】注意：本公司基金經金管會核准或同意生效，惟不表示基金絕無風險。

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「臺灣指數公司特選臺灣上市上櫃FactSet 5G+通訊指數」係由臺灣指數股份有限公司編製及計算；惟「基金」並非由臺灣指數股份有限公司贊助、認可、銷售或推廣，且臺灣指數股份有限公司不就使用「臺灣指數公司特選臺灣上市上櫃FactSet 5G+通訊指數」或該指數於任何特定日期、時間所代表數字之預期結果提供任何明示或默示之擔保或聲明。重要聲明：本文件僅為本公司提供客戶之一般參考資料，並非針對特定客戶之投資建議，且在文件的撰寫過程中，也未考量讀者個別的財務狀況與需求，故本文件所提供的資訊無法適用於所有客戶或投資人，讀者應審慎考量本身之投資風險，並就投資結果自行負責。

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